次贷危机什么意思（次贷危机发生的缘由和影响）

次贷危机就是次级存款引发的危机，次级存款就是在美国房地产火爆的背景下，银行放宽了危险评价，为那些相对普通存款来说，信誉评级比拟低的人发放存款。然而，由于美国房地产市场泡沫，在泡沫分裂后美国住房市场下跌，短期利率的提高，次贷的还款利率也大幅回升，造成购房者的还贷压力减轻。

什么叫次贷？次贷指的是信誉级别低的存款，相较于优级存款，所以叫次级存款，简称次贷。

次贷是如何发生的？我们先了解下次级存款，用上方一个小故事件景模拟一下。

商业银行找到美国A女士，说：“这位女士，短暂以来您不时都是租房，您情愿存款买房吗？美国房价如今处于低谷，您买了以后房价必定会涨，未来您什么时分想卖房子，都能轻松赚到钱。”

A女士说：“可我没有钱交首付。”

“30%的首付有吗？”

“没有。10%的首付也没有。”

“那您感觉零首付如何？”

A女士说：“零首付倒是不错，可我没钱还银行的利息。”

银行说：“没关系，女士！我们可认为您垫付半年利息，您可以先感触一下自己有房子的乐趣。”

A女士一想，既不用须交首付，临时也不用须还钱，还可以住新房，何乐而不为？以后即使我还不上银行的钱，只需房价涨了，卖掉房子还可以赚钱。于是A女士决议存款买房。就在A女士跟银行签存款协定的时分，一切的条款都无利于A女士，最后银行加了一条。

他说：“女士，由于您没有在银行贷过款，也就是没有银行信誉记载。有过银行存款记载的人都是穷人，假设他们存款的利率是5%，您的存款利率就是10%，假设他们是正贷，您就是次贷。”

我们说，次贷就是银行把钱贷给了既没钱交首付也没钱还银行利息的人。银行之所以情愿存款给A女士，就是由于A女士的利率高于银行的平均利率，银行就想赚取高于平均利率的局部。

于是，A女士就和银行签了存款协定，拿到钥匙，住进了新房。穷人就是这样被说动的。他们签了合同，赞同存款买房，次级存款就这样逐渐发生。

由于商业银行存款给穷人，买房的人便多了起来，房价自然就会往下跌。

穷人无法能还上银行的存款，怎样办呢？于是商业银行就把这些次级存款打成一个包，找到了美国华尔街的投资银行，通知投资银行：“这里有一笔好交易，平时的抵押存款利率是5%，次贷的抵押存款利率是10%，你买过去再打包，把它变成次级债券卖了，我们就可以从中分到钱。”

投资银行一听发现这里无利可图，自然赞同买入打包的次级存款。

投行把买入的次级存款变成次级债券卖给投行的大客户们，并对他们说：“爱戴的客户，我们新推出一款十分好的金融产品：次级债券，银行存款利率只要1%，而这个次级债券的利率是10%，假设投资买这项产品，每年能有10%的报答。

次贷危机迸发，有一天，A女士走进银行说：“对不起银行，我失业了，还不起银行的存款了，请把我的房子收走吧。”

往外一看，很多现在的穷人购房者都无法归还银行存款，美国的房地产泡沫开局破灭，次贷危机迸发了。

由于投行经过不时买入、打包卖出，把次级债券卖向了全环球。进而影响了环球各国的经济。

次贷危机太猛了，转变为一场金融海啸席卷了美国，引爆了环球金融危机。

赞